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天弘基金陈国光:关注5G、云计算等细分领域的投资机会

科创板上周首秀集体“开门红”,随后股价走向分化。科创板后市将如何表现?是否会给主板带来影响?科技股还存在哪些机会?对此,天弘互联网基金基金经理陈国光表示,科创板对主板影响有限,随着首批科创板企业挂牌,预计未来机构询价将更加理性,科创板的估值也会逐步与主板接轨。标的选择上,他建议投资人关注5G、苹果产业链,以及云计算、信息安全领域的机会。

未来科创板询价将趋于理性

陈国光具有17年证券从业经验, 2015年加盟天弘基金,目前管理着天弘互联网、天弘弘丰增强回报等基金。他指出,首批科创板公司都是细分领域龙头,另有百余家公司已申报并提交受理材料,其中部分公司质地不错,值得长期关注。

从上市首周表现看,科创板股票已出现分化,陈国光认为未来机构的询价会更加理性。“经历了二级市场的充分交易和波动后,投资者会慢慢回归理性,科创板的估值应该会逐步和主板接轨。”他预计未来科创板市场将呈现分化格局,优质公司有望走出独立行情。

在陈国光看来,科创板对A股影响有限。“科创板主要以新兴产业企业为主,理论上对A股现有科技股影响更大,但即便是科技板块,受到的冲击也比较有限,原因在于目前资金对科技龙头偏好明显,仓位基本集中于优势公司,且A股原有科技股比科创板更具估值优势。”

关注5G、云计算等细分领域的机会

经历二季度的调整后,投资者趋于理性,转而更重视业绩,有业绩支撑的公司基本能保持年初的涨幅,因此陈国光建议投资人精选优质个股。“三季度经济基本面会比较平稳,市场整体风险偏好可能会有所提升,但空间有限,我们对TMT板块保持中性偏乐观的态度,部分细分领域存在机会。”

陈国光认为,通讯行业的5G领域是未来几年的投资重点,投资规模将不断提升,预计投资高峰期将出现在2021年,由此带动相关上市公司业绩向好,今明两年可以关注相关股票。不过,他也提醒,强周期行业一旦业绩见顶,估值就会下行,后年需要谨慎参与。

具体来看,陈国光预计前期建设期的机会将集中于设备和零部件供应商,明年开始,可以关注应用相关领域。他认为,恰如4G时代催生了BAT这样一批互联网巨头一样,5G时代很可能也会孕育出一批伟大的科技企业。

至于电子和计算机两个板块,陈国光认为整体性机会偏少,更倾向于自下而上选择个股。电子板块方面,受多数的苹果产业链公司业绩低于预期影响,相关产业上市公司业绩不达预期,但其中的PCB、屏感指纹等细分领域可以关注。电子板块的整体投资机会将出现在今年四季度或者明年一季度。

针对计算机板块,陈国光指出,可适当关注细分领域中的云计算、信息安全。云代表未来IT服务的模式,以深度学习为代表的算法将愈加重要,云计算有望成为确定性成长的领域,通过国家推动政务云(百亿级)正在向企业私有云(千亿级)快速渗透,产业升级红利逐步显现。对于信息安全行业,十三五后两年的大年采购周期、等保2.0政策落地等因素,将推动行业加速发展。

来源:读创财经/深圳商报


 

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