长风破浪会有时 指数投资前景可期——访天弘基金副总经理周晓明

从2013年诞生至今,余额宝带给公募基金和投资者的不仅仅是单只产品,更有颠覆性的理财体验。5年过去,基金行业还能为投资者带来怎样的惊喜?天弘基金副总经理周晓明语出惊人:“中国的指数化投资或将站上风口。对于普通客户而言,未来可能有货币基金和指数基金就够了。”

余额宝+容易宝的“火花”

2018年不仅是余额宝诞生5周年,也是容易宝诞生3周年。作为货币基金的领头羊、普惠金融的代表,余额宝一直身处聚光灯下,而容易宝远没有这么闪亮。但在周晓明的叙述中,容易宝未来或承载更重大的使命,成为天弘布局未来的重要一环。

“对普惠金融的追求是天弘基金最大的特点。我们始终把目标客户定位于大众客户。”周晓明饶有兴味地回忆道:“2011年我刚来到天弘,公司管理层探讨未来的业务和产品时就认为,既然要服务于普通投资者,那么产品就要简单、清晰、容量大且带有普适性,能够融入人们的生活。余额宝就这样诞生了。”

“也正是基于这样的理念,之后我们要进阶货币基金服务、向权益产品迈进的时候就选择了指数基金。我们相信,通过货币基金和指数基金以及有效的投顾就能较好地服务客户,撑起海量的客户生态。”周晓明表示。

为什么指数基金未来将成为重要的配置工具?周晓明解释说:“首先,指数产品顺应了客户行为在线化的趋势,相对简单清晰且费用较低,可有效降低客户的投资成本并提高收益。其次,指数产品可衍生和搭载多样化服务,能为智能投顾服务提供便利和清晰的底层工具池。”

周晓明介绍说:“天弘基金从2015年开始布局容易宝系列指数基金,现在旗下有17只指数产品,涵盖宽基、行业和主题指数,客户全都是个人投资者,数量超过700万,费率处于全行业较低水平。未来容易宝还会增加国际指数及策略指数产品。我们希望把它打造成个人投资者权益投资和机构资产配置的工具池。”

通过投顾服务构建未来理财场景

作为一名资深的基金卖家,周晓明对投资者的需求和痛点有着深入的了解。他认为,用户投资需求主要有两种:一是追求本金安全,在此基础上获得一定的利息,对收益期待不高;二是追求权益投资回报,通过承担风险来获取超额收益。天弘基金通过在货币基金和指数基金等产品的布局,已经能满足客户多元化的投资需求。

“基金单品创新的空间已非常有限,我们更需要在现有品种的基础上,通过服务帮助投资者更好地购买基金。”周晓明的解读直击行业痛点,“大家都说基金业绩表现很好,但是客户的收益和体验很差。怎么办?行业要提升服务水平,最核心的就是增加投顾服务。”

周晓明表示,投顾服务与传统的投资者教育完全不一样,范围更广,能做的事情更多。比如,帮助经济脱虚向实,引导资金更好地投资实业和基础设施,或者帮助客户进行全球化配置等,都是可创新的领域。一个完善的顾问体系能够在基金运营中为客户提供更多的帮助。

“正因为如此,指数基金未来拥有多重优势,可衡量就是很重要的一点。”周晓明告诉记者,“利用数据把组合的收益率向前追溯,比如投资1年沪深300指数,在现在的估值水平下盈利的概率是多少?这一年要取得正收益8%、10%和6%的概率分别是多少?这些都可以通过计算得出结论。”

周晓明表示,搭上阿里大数据的顺风车,未来还将为基金投资带来更多便利。周晓明说:“我们在阿里云或者金融云上利用云技术进行数据演算,效率高、成本低,而且能力提升很大。通过余额宝等业务积累的数据,再去做进一步开发以支撑策略研究。”


来源:上海证券报

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