天弘基金密集联合各方 推进开放合作型智能投顾

        智能投顾正在成为互联网+金融的新风口,基金公司、第三方销售平台、互联网平台、券商等机构均加大力度布局,力求抢占先机。中国公募基金资产管理规模第一的天弘基金已与产业上下游达成多项合作,欲打造智能投顾开放合作新模式。

 

密集接触行业各方 智能投顾实践全面升级

 

        中国光大银行与波士顿咨询联合发布的《中国资产管理市场2015》指出:到2020年,私人财富积累速度仍将以13%左右的年均复合增长率增长至196万亿元人民币。不断积累的个人财富将催生大量的投资理财需求。而全民理财意识的觉醒、互联网金融近两年的飞速发展让单一的基金产品,传统的基金产品开发和营销服务,以及投资管理的模式很难承载不断升级的用户需求。这就促使着基金公司必须不断自我升级,从产品端、IT运营端、策略端为用户提供全新的解决方案。

 

        天弘基金不久前在西安举办了2016年合作伙伴分享会,与30家合作伙伴沟通了对于智能投顾的理念,并提出未来合作思路,希望与上下游合作伙伴在策略和组合、设立指数基金专区、货币基金支付等方面进行合作,开创作智能投顾合作新模式

 

        与此同时,智能投顾相关的合作项目已经展开。日前,天弘基金联手蚂蚁聚宝推出基金优选组合,其中保守型、稳健型和平衡型三种优选组合已经逐步对蚂蚁聚宝平台的用户开放,分别命名为:天弘优游自若、天弘稳中有进、天弘进退有度。近期,牛股王推出了系列基金组合产品,按照风险收益偏好不同,分为安心(保守型)、安稳(稳健型)及安盈(激进型)三个进阶式组合,天弘基金提供底层产品。值得一提的是,除了推出基金组合外,天弘现金管家也是目前牛股王底层账户中唯一接入的货币基金,底层工具+定制策略的多方位合作,成为天弘基金与第三方平台展开智能投顾业务合作的新模式。

        天弘基金是国内第一批布局智能投顾的实践者。去年,天弘基金就推出了服务品牌容易宝。到去年的7月,第一批产品布局完毕,包括了宽基指数、主题、行业、策略等方面的19只指数基金。这些指数基金布局在基于云技术的云 TA上,实现了大容量和较低的运营成本。天弘基金用行业里最低的费率设计费率体系,成为中国覆盖较全、费率较低的指数基金。这19只指数基金再上天弘基金旗下的债券基金和货币基金,成为了智能投顾的良好底层工具池。

 

资产配置决定专业与否

 

        智能投顾并不是简单的人工智能+投资顾问的结合体。目前市场上有很多以零基础、零成本、专家级动态资产组合为核心卖点的智能投顾产品,由于这个领域刚刚兴起,用户很难进行判断。在合作伙伴分享会上,天弘基金资产配置小组组长刘冬提出:资产配置的好坏决定智能投顾是否专业。刘冬认为,资产配置的本质是投资组合的风险收益最优化,争取风险可控下的收益最大化或收益既定下的风险最小化,而为了优化配置,需要科学的策略,具体包括资产选择和组合优化。

 

        在资产配置上,天弘基金正在从两个层面进行积极探索。一是在专业的团队构建方面,天弘基金组建了包括基金经理、研究员及风控人员在内的投研团队体系,天弘基金设立了智能投资部,通过大数据、人工智能等前沿科技的研究,助力投资,用互联网改造信息获取方式,利用更广泛的数据源,更直接、更深度地渗透到各行业大数据体系,利用自身的数据信息优势和算法模型优势,降低投资风险,帮助用户获得长期较好回报;二是资产配置方法,天弘基金从经济分析、行业分析、组合构建、压力测试及风控监测五个方面着手,进行投资组合构建。

 

        天弘基金联合蚂蚁聚宝提供的这套优选组合方案正是基于其在宏观和策略研究上的深厚积淀,融合了宏观模型、策略框架、和量化模型于一体,由近十年宏观策略研究经验的基金经理操刀,并成立专门的资产配置小组(含宏观、策略、债券方向基金经理、权益方向基金经理)和量化研究员协同产出,力求在每类组合下行风险可控的前提下,为投资者提供个性有效的大类资产配置服务。

 

面向客户的开放合作策略

 

        智能投顾前景令人期待,但也面临着诸如金融数据不开源、金融产品与投资需求难以匹配等问题。天弘基金副总经理周晓明强调,任何单一的牌照都没法服务客户的方方面面各个周期,智能投顾需要打破原来上下游的合作模式,面向客户开放合作。

 

        这意味着,原本产业链上下游将以一种互相渗透,互相组合,互相嵌入的方式来构建面向客户的服务。在智能投顾业务生态链上,天弘基金一直坚持的定位是产品的提供者、策略和组合的提供者,以及业务的联合运用者。天弘基金不仅会将经过再创造的货币基金、指数基金输出,还会将天弘基金模板化或者为平台定制的个性化的策略和投顾建议输出给外部平台,在业务上线后,还会将天弘基金在业务运营上的经验和能力输出,并与合作平台共创有针对性的运营活动。

 

        对于智能投顾业务未来合作思路,天弘基金也已经有了清晰的规划。策略和组合、指数基金专区以及货币基金支付等方面,都将是合作的重点。

 

        在策略和组合方面,天弘基金互联网金融业务部副总经理张牡霞表示:无论是需要天弘基金的指数基金等基础产品,还是天弘基金的模版化策略和组合,亦或有定制化策略和组合的需求,都非常欢迎从事基金销售业务的机构与天弘进行合作,多提想法,一起运营。

 

        而如果平台有为客户专项提供被动投资选择的计划,天弘基金则期望和各平台探讨合作设立指数基金专区,并在此基础上共同为客户提供更多增值服务。

 

        在货币基金支付方面,目前天弘基金正计划将余额宝产品设计和运营经验平移到天弘现金管家这只产品上,将现金管家做成标准化T0货币基金产品输出给各个平台。

 

        天弘基金也表示,欢迎各类机构、互联网平台成为合作伙伴,进行产品共创。由天弘基金提供合适的工具产品,各平台乃至个人意见领袖均可以提供自己的策略,双方共同打造新型产品来满足用户的需求。


市场有风险,投资需谨慎

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